Kas yra EBITDA? Sužinokite, kaip apskaičiuoti EBITDA

EBITDA yra metrika, naudojama įmonės pelningumui įvertinti pagal dabartinius jos veiklos rezultatus.

Pereiti į skyrių

• Kas yra EBITDA?
• 5 EBITDA dalys
• Kaip apskaičiuoti EBITDA
• Kaip apskaičiuoti EBITDA maržą
• Kodėl EBITDA yra svarbi?
• EBITDA neigiamos pusės
• 6 pelno metrikos tipai
• Norite sužinoti daugiau apie verslą?
• Sužinokite daugiau apie Sara Blakely „MasterClass“

„Spanx“ įkūrėja Sara Blakely moko jus „bootstrapping“ taktikos ir jos požiūrio į produktų, kuriuos mėgsta vartotojai, sugalvojimą, pardavimą ir rinkodarą.

Kas yra EBITDA?

EBITDA - akronimas, reiškiantis pelną prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją - yra įmonės finansinės veiklos rodiklis. Verslo savininkai naudoja EBITDA, norėdami stebėti savo įmonės pinigų srautus ir išanalizuoti pagrindinių operacijų pelningumą, prieš atsižvelgdami į kapitalo išlaidas, mokesčių tarifus ir negrynąsias išlaidas.

EBITDA yra naudinga norint palyginti panašių įmonių veiklos rezultatus toje pačioje pramonėje. EBITDA nėra JAV visuotinai priimtų apskaitos principų (GAAP) dalis, todėl įmonėms nėra teisinio reikalavimo įtraukti EBITDA į savo pajamų ataskaitos .

5 EBITDA dalys

Sužinokite apie kiekvienos EBITDA skaičiavimo dalies svarbą:

1. Pajamos : Įmonės pajamos yra pajamų suma, sukurta atėmus veiklos išlaidas iš visų pajamų.
2. Palūkanos : Įmonė moka palūkanas, kai prisiima skolą. EBITDA neatskaito palūkanų iš pajamų, todėl lengviau palyginti skirtingas įmones, kurių kapitalo struktūra ir palūkanų sąnaudos skiriasi.
3. Mokesčiai : EBITDA apskaičiuojant mokesčiai neatskaitomi iš darbo užmokesčio, nes mokesčių išlaidos nebūtinai atspindi verslo rezultatus. Pavyzdžiui, mokesčių tarifai skiriasi priklausomai nuo įmonės vietos.
4. Nusidėvėjimas : Nusidėvėjimo sąnaudos nustato materialiojo turto, pvz., Transporto priemonių, žemės ir įrangos, vertės sumažėjimą.
5. Amortizacija : Amortizacijos išlaidos vertina nematerialiojo turto, pvz., Patentų, prekių ženklų ir autorių teisių, vertės sumažėjimą. Tiek nusidėvėjimas, tiek amortizacija atspindi įmonės praeities investicijas, o ne dabartinį veiklos pelningumą.

Kaip apskaičiuoti EBITDA

Norėdami apskaičiuoti EBITDA, pradėkite nuo savo įmonės grynųjų pajamų (dar vadinamų grynuoju pelnu arba apatine eilute), tada pridėkite balanso ir pajamų ataskaitos informaciją pagal EBITDA formulę:

Jei jau apskaičiavote savo EBIT (pelną prieš palūkanas ir mokesčius), pridėkite nusidėvėjimo ir amortizacijos išlaidas atgal į lygtį, kad apskaičiuotumėte savo įmonės EBITDA.

Kaip apskaičiuoti EBITDA maržą

Jei norite palyginti savo įmonės efektyvumą su konkurentu, taip pat galite naudoti EBITDA maržos formulę. EBITDA marža yra tiesiog EBITDA, padalyta iš visų pajamų, kaip parodyta šioje lygtyje:

EBITDA marža rodoma procentais. Kuo didesnė įmonės EBITDA marža, tuo mažesnės jos veiklos sąnaudos, palyginti su visomis pajamomis. Investuotojai mano, kad didelė EBITDA marža yra mažiau rizikinga nei maža EBITDA marža.

Kodėl EBITDA yra svarbi?

EBITDA neįtraukiami elementai, kurių įmonė dažniausiai nekontroliuoja, pavyzdžiui, mokesčiai, kapitalo struktūra, skolų finansavimas ir nusidėvėjimas. Metrika gali padėti įvertinti pinigų srautus, įvertinti pelningumą ir informuoti investuotojus:

kaip gauti straipsnius, paskelbtus žurnaluose

• Tai padeda įvertinti pinigų srautus . Bendrovės EBITDA atspindi grynųjų pinigų srautus, sukurtus vykdant einamąsias operacijas.
• Tai leidžia įvertinti pelningumą . Išskyrus išlaidas, nesusijusias su pagrindine įmonės veikla, EBITDA siūlo aiškesnį bendrovės pelno aiškinimą, pagrįstą tik jos veiklos rezultatais.
• Tai padeda investuotojams įvertinti įmonės veiklą . EBITDA yra ypač naudinga investuotojams, norintiems įvertinti dviejų bendrovių, esančių atskirose mokesčių jurisdikcijose arba turinčių skirtingą kapitalo struktūrą, finansinę būklę.

„MasterClass“

Pasiūlė jums

Internetinės klasės, kurias moko didžiausi pasaulio protai. Išplėskite savo žinias šiose kategorijose.

Moko savarankiško verslumo

Moko kurti mados prekės ženklą

Dėsto tiriamąją žurnalistiką

Moko mados dizaino

EBITDA neigiamos pusės

Pagrindinis EBITDA trūkumas yra tas, kad įmonė galėtų naudoti šią metriką bandydama užgožti problemas savo finansinėse ataskaitose. Taip yra todėl, kad EBITDA neapima apyvartinio kapitalo ir turto sąnaudų pokyčių. Bendrovė, turinti didelę skolą ar brangų turtą, galėtų panaudoti EBITDA, kad padidintų savo vertinimą. Norėdami to išvengti, naudokite EBITDA kaip atspirties tašką analizuodami įmonės pelningumą ir būtinai atsižvelgkite į kitas pelningumo metrikas.

6 pelno metrikos tipai

Galvok kaip profesionalas

„Spanx“ įkūrėja Sara Blakely moko jus „bootstrapping“ taktikos ir jos požiūrio į produktų, kuriuos mėgsta vartotojai, sugalvojimą, pardavimą ir rinkodarą.

Yra įvairių metrikų, kurias galite naudoti norėdami sekti įmonės finansinę būklę ir sudaryti įmonės finansines ataskaitas:

1. Bendrasis pelnas : Bendrasis pelnas yra pajamų suma, likusi atėmus parduotų prekių savikainą (COGS) iš visų pardavimo pajamų. Ši metrika rodo, ar įmonės gamybos procesas turi būti daugiau ar mažiau ekonomiškas, palyginti su jos pajamomis.
2. Grynosios pajamos : Apskaičiuokite grynųjų pajamų metriką iš visų pajamų atimdami visas išlaidas, kad tiksliai pamatytumėte, kiek įmonė uždirba (naujas pelnas) ar praranda (grynasis nuostolis). Įmonės grynosios pajamos laikui bėgant yra puikus rodiklis, rodantis, kaip gerai ar prastai jos vadovų komanda vadovauja įmonei.
3. Veiklos pelnas : Norėdami apskaičiuoti veiklos pelną arba pelną prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT), iš bendro pelno atimkite veiklos sąnaudas, į kurias įeina pridėtinės išlaidos, tokios kaip nuoma, rinkodara, draudimas, įmonių atlyginimai ir įranga. Investuotojai mano, kad EBIT yra naudingas nustatant įmonės finansinius rezultatus, nes jis neįtraukia į elementus, kurių valdymo komanda negali kontroliuoti.
4. Bendrasis pelno skirtumas : Bendrasis pelno skirtumas yra didesnė už COGS gautų pajamų procentinė dalis. Suskaičiuoti bendrojo pelno maržos , bendrąsias pajamas padalykite iš pajamų ir rezultatą padauginkite iš 100.
5. Gryno pelno marža : Grynasis pelno skirtumas yra grynojo pelno ir visų pajamų santykis, išreikštas procentais. Norėdami apskaičiuoti grynojo pelno maržą, padalykite savo grynąsias pajamas iš visų pajamų ir padauginkite atsakymą iš 100.
6. EBITDA : Ši metrika - tai pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją - apskaičiuoja įmonės veiklos rezultatus, atmetant visas išlaidas, kurios neįtraukiamos į vykdomą veiklą.

Norite sužinoti daugiau apie verslą?

Gaukite „MasterClass“ metinę narystę, jei norite gauti išskirtinę prieigą prie vaizdo pamokų, kurias moko verslo šviesuoliai, įskaitant Sara Blakely, Chrisą Vossą, Robiną Robertsą, Bobą Igerį, Howardą Schultzą, Anna Wintour ir dar daugiau.